Wat is een unit-linked levensverzekeringscontract?

Een unit-linked product is een verzekeringscontract waarin de polishouder het volledige beleggingsrisico van de onderliggende financiële activa van de polis draagt. Daarom zijn de prestaties van de beleggingen in unit-linked producten op korte, middellange of lange termijn niet gegarandeerd door de verzekeringsmaatschappij.

Via het unit-linked product kunnen polishouders financiële, erfenis- en fiscale planning efficiënt combineren in één contract, dat standaard beantwoordt aan de fiscale regels en het juridische kader van het rechtsgebied waar de polishouder verblijft, om eventuele juridische risico’s of fiscale herkwalificatie te vermijden.

In het geval van Spanje worden unit-linked producten hoofdzakelijk gereguleerd door de Spaanse Verzekeringswet 50/1980 en, vanuit fiscaal standpunt, de Spaanse Belastingwetten, zoals de Spaanse wetten rond persoonlijke inkomsten, vermogensbelasting en erfenis- en schenkingsrechten.

Wat zijn de relevante bestanddelen van een unit-linked verzekeringscontract?

De belangrijkste bestanddelen van een Spaans unit-linked verzekeringscontract zijn de volgende:

• Polishouder(s): belegger die intekent op het contract, het ondertekent en de verzekeringspremie betaalt. Kan een persoon of een bedrijf zijn.
• Verzekerde perso(o)n(en): het risico-element dat volgens het verzekeringscontract gedekt is. Kan één of meerdere personen zijn.
• Begunstigde(n): persoon of entiteit die de verzekeringsvergoeding ontvangt wanneer het verzekerde evenement plaatsvindt.
• Assetmanager: professionele entiteit die in zijn rechtsgebied een licentie heeft om activiteiten van portefeuillebeheer uit te voeren. De verzekeraar kan de assetmanager mandateren om de financiële activa op discretionaire basis te beheren binnen het verzekeringscontract, rekening houdend met de beleggingsstrategie die bij de opmaak door de polishouder werd geselecteerd.
• Bewaarnemende bank: financiële instelling die bewaardiensten verstrekt met betrekking tot de financiële activa die toegekend zijn aan de polis(sen).

Wat zijn de belangrijkste voordelen van het intekenen op een unit-linked product bij een Luxemburgse verzekeraar?

De belangrijkste voordelen van unit-linked polissen, uitgegeven door Luxemburgse verzekeraars, zijn de volgende:

• Bescherming van activa: De Luxemburgse overheid, en meer specifiek de Luxemburgse verzekeringsregulator, de CAA (Commissariat aux Assurances), heeft een uniek schema ontworpen, volgens hetwelke de activa van de polishouders buiten de balans van de verzekeraar en die van de bewaarnemende bank worden gehouden. Bijgevolg blijven de activa, wanneer de verzekeraar of de bewaarnemende bank insolvent zou worden of failliet zou gaan, volledig beschermd tegen eventuele claims van gewone schuldeisers.
• Vertrouwelijkheid: Luxemburgse verzekeraars en professionals in het verzekeringswezen zijn volledig gebonden aan strikte regels rond beroepsgeheim, die voor de polishouders en eventuele mogelijke begunstigden volledige vertrouwelijkheid garanderen.
• Beleggingsflexibiliteit: Binnen de Luxemburgse beleggingsregels is er veel flexibiliteit met betrekking tot de types financiële activa waarin de premie die de polishouder heeft aangebracht, kan worden belegd. Het komt wel vaker voor dat asset managers beleggen in alternatieve fondsen, hedgefondsen of private equity via Luxemburgse levensverzekeringen, om zo hogere opbrengsten te creëren.

Wat is de fiscale behandeling van unit-linked producten voor Spaanse beleggers?

In het kader van hun inkomstenbelasting zijn polishouders die in Spanje verblijven, onderworpen aan de Spaanse Inkomstenbelasting (nl. als inkomsten uit spaargeld met een marginale aanslagvoet van 23%) voor alle gerealiseerde winsten, in geval van gedeeltelijke of volledige afkoop van de polis. Enkel het (eventuele) winstgedeelte is belastbaar, niet het volledige afkoopbedrag.

In het kader van hun vermogensbelasting moeten polishouders die in Spanje verblijven de Spaanse vermogensbelasting betalen op de afkoopwaarde van hun polis op jaareinde. Het is belangrijk dat men er rekening mee houdt dat de uiteindelijke fiscale schuld varieert, afhankelijk van de regio in Spanje waar de polishouder verblijft. Bepaalde regio’s passen namelijk grote belastingvrijstellingen en -aftrekken toe als het om vermogensbelasting gaat. Voor beleggers die hun vermogensbelasting willen optimaliseren, is het belangrijk te vermelden dat unit-linked polissen verschillende rechtsgeldige oplossingen kunnen bieden, om die doelstelling te behalen.

In het kader van erfenis- en schenkingsbelasting ziet het Spaanse systeem er eerder complex uit. Elke Spaanse regio heeft namelijk een ruime wetgevende bevoegdheid op dit vlak. Dat gezegd zijnde en algemeen gesproken zijn unit-linked verzekeringspolissen, in vergelijking met andere financiële producten of activa, niet onderworpen aan specifieke erfenis- en schenkingsbelasting. Dankzij de flexibiliteit van verzekeringspolissen als instrument voor erfenisplanning kan men echter, indien correct toegepast, de belastingschuld plannen of uitstellen, zonder daarbij enige regel van de Spaanse belastingvoorschriften te overtreden.

Indien u aanvullende informatie wenst met betrekking tot unit-linked producten voor beleggers die in Spanje verblijven, aarzel dan niet om contact op te nemen met onze commerciële vertegenwoordigers:

José Manuel Tara, Regional Director Iberia & Latam, at OneLife

Luis De La Infiesta, Regional Sales Director Iberia & Latam, at OneLife at OneLife

Gonzalo Garcia-Perez, Wealth Planner Manager for Iberia and Latam markets, at OneLife