Nu bijna een decennium geleden, in 2007, begon de Europese Commissie na te denken over een manier om de kenmerken van complexe beleggingsproducten op een duidelijke, beknopte en niet-misleidende manier voor te stellen aan particuliere beleggers. Dat initiatief leidde tot de invoering van de Essentiële beleggersinformatie (KIID – Key Investor Information Document) voor fondsen onder de UCITS IV-richtlijn. De Europese beleidsmakers wilden het idee echter uitbreiden naar andere types beleggingen, zodat beleggers die met elkaar kunnen vergelijken.

Het resultaat is de KID (Key Information Document), het essentiële-informatiedocument dat wordt ingevoerd door EU-verordening 1286/2014 over verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s). Hoewel de presentatie vergelijkbaar is met die van een KIID voor icbe’s, verschilt de informatie in de KID voor PRIIP’s sterk qua benadering, waardoor de fondsensector graag een uitzonderingsperiode wil waarin het de (recent zelf geïntroduceerde) KIID’s nog kan behouden vooraleer er verplicht wordt overgeschakeld naar de KID’s.

Samen met andere aanbieders van beleggingsproducten voor particulieren, waren de verzekeraars aanvankelijk verplicht de verordening toe te passen vanaf 1 januari 2017. Als gevolg van de kritiek uit de sector heeft het Europees Parlement de Commissie opgeroepen een aantal details over de implementatie van de verordening te herzien, waardoor die heeft beslist de toepassing ervan uit te stellen tot begin 2018.

Bij PRIIP’s wordt een onderscheid gemaakt tussen twee modellen: de optie met één belegging en de optie met meerdere beleggingen (soms MOP genoemd, voor Multiple Investment Option). De MOP-benadering zal gelden voor producten zoals die van OneLife, die een combinatie van externe en interne fondsen kunnen omvatten (collectieve, gepersonaliseerde en modelportefeuilles).

Dat betekent een KID op twee niveaus: één voor het contract en één voor elk van de verschillende beleggingsopties. Omdat PRIIP’s volledige transparantie vereisen, zal aan de vermogensbeheerders worden gevraagd gestandaardiseerde beleggingsmodellen aan te bieden die een benchmark gebruiken of ernaar verwijzen. Dat is de aanpak die alle verzekeraars in Luxemburg zullen hanteren.

Bovendien zullen vermogensbeheerders de nodige informatie moeten verschaffen om rendementsscenario’s te kunnen berekenen. Vermogensbeheerders die samenwerken met OneLife, zijn al vertrouwd met de KIID-aanpak die we meer dan drie jaar geleden hebben geïmplementeerd, wat aantoont hoe verstandig onze strategische keuze toen is geweest.

Verder hebben wij de krachten gebundeld met Lombard International Assurance en ABN AMRO Life om onze middelen met elkaar te delen en te vermijden dat vermogensbeheerders en bewaarbanken verschillende keren dezelfde informatie moeten geven. De drie ondernemingen zullen voor de productie van de KID’s gebruikmaken van de expertise van KNEIP Communication.

Binnen afzienbare tijd zullen we contact opnemen met onze vermogensbeheerders en bewaarbanken om ons ervan te vergewissen dat zij de uitdagingen van de nieuwe regelgeving begrijpen en weten wat de verzekeringsmaatschappijen van hen verwachten. OneLife wil zijn partners bijstaan in deze uitdaging, die een verandering betekent in de manier waarop financiële producten worden aangeboden aan particuliere klanten.

>>> Voor meer informatie over PRIIP’s kunt u contact opnemen met onze fiscale en juridische specialisten.

>>> Dit artikel maakt deel uit van de november 2016 editie van onze maandelijkse nieuwsbrief Life Insights. Klik hier om in te schrijven.