september 27, 2017
De tweede Finance Bill van het jaar (Finance Bill 2017-2019), die wat weg had van een langverwachte sequel op een glansloze première, werd zoals verwacht op 8 september gepubliceerd. Veel van de inhoud was aanwezig in het Lentebudget, maar werd uitgesteld wegens de algemene verkiezingen in juni.
De wet zal naar verwachting voor de kerstonderbreking door het parlement goedgekeurd worden onder de naam Finance (2) Act 2017. Nieuwe regels (waar de meeste adviseurs nu vertrouwd mee zijn) die een invloed hebben op niet-gedomicilieerde ingezetenen in het VK, “non-doms” genoemd, zullen een retro-actief effect hebben vanaf 6 april 2017.
“Deemed domicile-regel”
Het opvallendste is dat de wet de tijdsdrempel om de status van “deemed domicile” te verwerven, heeft verlaagd. Langetermijn-non-doms die 15 van de voorbije 20 jaar in het VK hebben doorgebracht, zullen nu voor ALLE fiscale aspecten beschouwd worden als daar gedomicilieerd. Ze zullen het voordeel van de transferbasisoptie voor inkomsten en kapitaalswinsten verliezen en belast worden volgens hetzelfde stelsel als een VK-ingezetene en gedomicilieerde persoon.
Bovendien zullen in het VK geboren personen die initieel in het VK gedomicilieerd waren, maar op een bepaald moment ervoor gekozen hebben zich elders te domiciliëren, niet langer de non-dom-status kunnen opeisen als ze terug in het VK komen wonen.
De “deemed domicile-status” eindigt wanneer men gedurende vier opeenvolgende fiscale jaren geen ingezetene is. Personen die op een gegeven moment naar het VK willen terugkeren en de klok opnieuw willen starten, moeten zes opeenvolgende jaren niet-ingezetene blijven.
Deze maatregel is een duidelijk signaal van de overheid dat zij de bedoeling heeft om de kloof te verkleinen tussen de voordelen die beschikbaar zijn onder het belastingstelsel van de non-dom, en de situatie van Britse ingezetenen en gedomicilieerde personen.
Overgangsbegeleiding
Rebasing
In het kader van de nieuwe regels voor “deemed domicile” biedt de wet een zekere overgangsbegeleiding voor non-doms. Personen die vanaf 6 april 2017 omwille van kapitaalswinsten (CGT) en inkomensbelasting als gedomicilieerde persoon worden beschouwd, zullen de waarde van hun niet-Britse activa op die datum kunnen terugvorderen, op voorwaarde dat zij de vergoedingskosten ten minste één keer hebben betaald sinds de aanvang ervan in 2008. Ze zullen ook winsten op deze activa buiten het VK die werden verworven na 6 april belastingvrij kunnen overdragen, op voorwaarde dat de winsten terug te voeren zijn op een periode voor deze datum.
Gemengde fondsen
De wet biedt gebruikers van de transferbasis ook een vrijstelling van twee jaar voor de regels op gemengde fondsen, zodat ze hun kapitaal kunnen scheiden van de inkomsten en winsten op hun bankrekeningen. Dit zal voor meer zekerheid rond belasting zorgen, maar zal ook een zuiver kapitaal opleveren waarmee in de toekomst kan belegd worden.
Offshore trusts
De wet bevestigt dat uitgesloten vastgoedtrusts die werden opgericht voordat een non-dom de status van “deemed domicile” verwerft, buiten het Britse net voor erfrechten (IHT) zullen blijven vallen. Bovendien zullen de oprichters van deze trusts beschermd zijn voor de toekenningsregels op inkomsten en CGT, zolang bepaalde voorwaarden vervuld zijn. Bijgevolg zullen deze activa geen belastingschuld veroorzaken tenzij ze beschikbaar gesteld worden van een VK-ingezetene.
Persoonlijke portefeuilleobligaties
De regels voor de persoonlijke portefeuilleobligatie (PPB) in sectie 520 van ITTOIA 2005 werden ietwat aangepast. De beleggingsklassen die in een polis kunnen gebruikt worden, werden beperkt om te voorkomen dat VK-ingezetenen belastingen zouden ontduiken voor persoonlijke activa door ze in een levensverzekeringspolis onder te brengen.De wet voegt drie extra beleggingsklassen toe, die door levensverzekeringen kunnen gebruikt worden, zonder inbreuk te vormen op de bewarende anti-ontduikingswet in het VK, die leidt tot een zogenaamde PPB-belasting.
Erfenisrechten op residentiële eigendom
Vanaf 6 april zullen alle Britse residentiële eigendommen in handen van offshore bedrijven of trusts onderworpen worden aan IHT.
Besluit
Hoewel de optie voor transferbasis geen goed nieuws is voor non-doms, is het wel positief dat verstandige planning nu kan plaatsvinden onder de bescherming van belastingzekerheid.
Dankzij deze wetswijzigingen, in combinatie met de onzekerheid die de Brexit veroorzaakt, worden non-doms gerustgesteld door de gunstige planningsopties die ze nog steeds ter beschikking hebben en die dezelfde bescherming bieden als voorheen, zoals uitgesloten vastgoedtrusts en levensverzekeringsproducten.
Voor meer informatie, neem contact op met Paul Pugh. Artikel door Stacy Lake.
De inhoud van deze nieuwsbrief is onderworpen aan beperkingen en wettelijke bepalingen die worden vermeld op de website van OneLife.