september 25, 2017
Portugal staat al lang bekend als een toeristische bestemming, omwille van zijn heerlijke weer, lekker eten en wereldbekende wijn. Maar wanneer we het land wat naderbij bekijken, blijkt dat het veel meer te bieden heeft dan kabeljauw, porto en zonnige vakanties. Personen die netto een hoge waarde vertegenwoordigen, zouden de vele voordelen van wonen in Portugal onder de loep moeten nemen.
Op het ontmoetingspunt van drie continenten heeft de Iberische natie een voordelige geografische ligging en uitstekende transportverbindingen, zowel met de rest van Europa als met overzeese bestemmingen. Het was ooit het middelpunt van een koloniaal rijk; het biedt toeristische plekken die bulken van geschiedenis en indrukwekkende architectuur, die herinneren aan de imperiale glorie van weleer. Deze periode heeft een onuitwisbare stempel gedrukt op de diepe culturele banden van het land met Brazilië, India (Goa), China (Macau) en de landen in Afrika waar Portugees wordt gesproken. Maar vandaag is Portugal een sterk verankerde democratie met een dynamische economie, die is ontstaan uit vele jaren van economische strijd.
Zowel in de in het noorden gelegen wijnstreek van de Douro-vallei, als in de zuiderse Algarvekust biedt het land een uitstekende levenskwaliteit voor weinig geld en een erg aantrekkelijk fiscaal stelsel zonder vermogens- of erfenislasten. Portugal heeft ook een uitgebreid netwerk rond het dubbele belastingverdrag om het risico van dubbele inkomstenbelasting in meerdere landen in te perken. Bovendien heeft de overheid de inkomende mobiliteit gestimuleerd door het stelsel van niet-vaste ingezetenen en het Gouden Visa-programma op te richten.
Een persoon kan in aanmerking komen als NVI door zich in Portugal als belastingplichtige te registreren, op voorwaarde dat deze de voorbije vijf jaar geen fiscaal ingezetene is geweest. Personen die aan deze voorwaarde voldoen, kunnen gedurende 10 jaar genieten van het speciale stelsel, waarbij een bijzondere belastingvoet van 20% van toepassing is op werkgerelateerde inkomsten uit bedrijfsactiviteiten met hoge toegevoegde waarde, evenals belastingvrijstelling voor inkomsten uit buitenlandse bron.
Het Gouden Visa-programma biedt buitenlanders die aan een beleggingscriterium beantwoorden, zijnde een minimum kapitaalstransfer van € 1 miljoen of de aankoop van vastgoed ter waarde van minstens € 500.000 een speciale residentiekaart, waarmee investeerders in Portugal kunnen leven en werken. Het verblijf biedt ook vrijstelling van visum om binnen het Schengen-gebied te reizen en de mogelijkheid een permanente residentie of burgerschap aan te vragen.
Zodra ze beslissen om naar Portugal te verhuizen, moeten personen met een hoge nettowaarde beslissen hoe hun vermogen op de meest efficiënte en toegelaten manier te structureren.
Voordelen van een aan eenheden gekoppeld buitenlands levensverzekeringsproduct
Tot 2015 was het nog steeds voordelig om een buitenlandse trust of stichting op te richten om te kunnen genieten van een belastingvrije uitkering, nadat het fiscale residentieadres naar Portugal was overgebracht. Na ingrijpende wijzigingen in de nationale fiscale wet worden bedragen die door fiduciaire structuren worden uitgekeerd aan Portugese ingezetenen nu beschouwd als investeringsinkomsten, waarop een inkomstenbelasting van 28% van toepassing is. Bovendien zijn deze structuren voor de vorige jaren volledig gericht op CFC- en transparantieregels.
Voor deze wijzigingen was een herziening van het gebruik van bovenvermelde instrumenten nodig, om de weg vrij te maken naar efficiëntere middelen om het vermogen van Portugese belastingplichtigen te structureren.
Een aan een eenheden gekoppelde levensverzekering wordt volledig erkend en is helemaal wettelijk in Portugal. Omdat het gaat om een spaarstelsel voor personen, is erop een gunstige belastingregeling van toepassing en kan het, in vergelijking met traditionele fiduciaire structuren, een doeltreffendere manier zijn om vermogen te investeren en op een flexibele en fiscaal efficiënte manier over te dragen. Hoewel heel wat mensen in Portugal nog niet vertrouwd zijn met deze structuur, stijgt de vraag sinds enkele jaren wel, omdat de gemeenschap met hoge nettowaarde en haar adviseurs zich inlezen in het product, en de voordelen dat het biedt voor vermogensstructurering en kapitaalsbescherming.
Dit dynamische product kan internationale flexibiliteit bieden, samen met de unieke veiligheid van een contract dat opgemaakt wordt in Luxemburg, een toonaangevend investeringsrechtsgebied, dat de bescherming biedt van een streng stelsel, dat traditioneel de Veiligheidsdriehoek wordt genoemd. Bovendien biedt Luxemburg een fiscale neutraliteit, aangezien de belasting gebaseerd is op het land van residentie van de polishouder.
Daarnaast kunnen contracten op maat gemaakt worden om flexibiliteit te bieden, voor het geval personen in de loop van hun leven verhuizen van het ene rechtsgebied naar het andere. Ze krijgen toegang tot een flexibel en uitgebreid aanbod van onderliggende activa, onder andere externe investeringsfondsen en interne collectieve fondsen, maar ook specifieke fondsen die discretionair beheer bieden, dat afgestemd is op de persoonlijke doelstellingen van de polishouder. Een ander interessant kenmerk is dat klanten een deel van hun oorspronkelijke belegging kunnen recupereren, mocht dat nodig zijn.
Met betrekking tot belasting biedt de aantrekkelijke behandeling van een aan eenheden gekoppelde levensverzekering in Portugal een extreem ruime marge voor erfenis- en fiscale planning. De opbrengsten van levensverzekeringen als resultaat van overlijdensclaims zijn belastingvrij en worden niet onderworpen aan inkomstenbelasting of zegelrecht. In geval van afkoop wordt enkel het gedeelte dat aanvankelijk werd geïnvesteerd, aan belasting onderworpen. Indien minstens 35% van de totale premies in de eerste helft van de polistermijn wordt betaald, mag ofwel een vijfde ofwel drie vijfde van de inkomsten uitgesloten worden voor belasting, in gevallen waarbij de afkoop plaatsvindt na vijf of respectievelijk acht jaar van de contractuele periode, wat kan resulteren in een effectieve belastingvoet van amper 11,2%.
Al deze factoren betekenen dat een aan eenheden gekoppelde levensverzekering de beste optie kan zijn voor mensen die over financiële activa beschikken, die gedurende het hele leven inkomsten kunnen genereren. Indien deze correct worden gestructureerd, kan een levensverzekering het meest doeltreffende instrument voor vermogensbeheer zijn, omdat het een schitterende flexibiliteit biedt op het vlak van investering en een aantrekkelijker fiscaal stelsel dan andere opties.
In een veranderende wereld waar transparantie hoog in het vaandel gedragen wordt en controle een prioriteit is voor investeerders, kan een aan eenheden gekoppelde levensverzekering ervoor zorgen dat de evoluerende wettelijke, regelgevende en fiscale omgeving wordt gerespecteerd, op een moment dat bepaalde traditionele structuren mogelijk inboeten aan concurrentievermogen en relevantie.
Voor meer informatie, neem contact op met Andre Piovezan. Artikel door Taiza Ferreira.