april 26, 2017
Wie op Google naar “harde Brexit” zoekt, krijgt meer dan 30.000 resultaten – niet slecht voor een term die nog geen jaar oud is. Nu de formele onderhandelingen over de toekomstige relatie tussen het VK en de EU beginnen, is het duidelijk dat we ons moeten voorbereiden op een breed scala van mogelijkheden en de gevolgen voor onze klanten en partners kunnen onverwacht zijn en heel ver reiken.
Zoals we zullen uitleggen, zullen levensverzekerings- en kapitalisatiecontracten waarschijnlijk een belangrijke oplossing blijven voor vermogende particulieren die in het VK wonen – en de gevolgen van de Brexit zouden die zelfs nog relevanter kunnen maken. Maar het distributiemodel met tussenpersonen die rechten verbonden aan het Europees paspoort gebruiken om grensoverschrijdend in of vanuit het VK te verkopen, wordt mogelijk bedreigd.
Update
Op 29 maart bracht het VK de Europese Raad formeel op de hoogte van zijn intentie om de EU te verlaten conform artikel 50 van het Verdrag van Lissabon. Daarmee ging een periode van twee jaar in waarin zal worden onderhandeld over de voorwaarden van de uitstap, wat er dus op neerkomt dat het VK in 2019 uit de EU zou moeten stappen.
Bovendien heeft het Verenigd Koninkrijk parlementsverkiezingen uitgeschreven, die op 8 juni van dit jaar zullen plaatsvinden. Belangrijke verkiezingsthema’s worden de controle van immigratie en de beëindiging van het vrije verkeer van personen. Aangezien dat een van de ‘vier vrijheden’ is die de Europese eenheidsmarkt waarborgt – naast het vrije verkeer van goederen, kapitaal en diensten – zou dat ook betekenen dat het VK de eenheidsmarkt verlaat.
En dat is ook precies de intentie van de Conservatieve Partij, die momenteel aan de macht is. Volgens peilingen zouden zij de verkiezingen overtuigend winnen, wat hun positie om naar eigen goeddunken over de Brexit te onderhandelen, behoorlijk versterkt. Met andere woorden, vermoedelijk gaan we van een zachte Brexit steeds meer naar een harde Brexit.
Welke gevolgen zal dat hebben voor de levensverzekeringssector, en in het bijzonder voor OneLife, zijn klanten en zijn partners? Momenteel verandert er nog niets, want het VK is nog steeds een volwaardig (betalend) lid van de EU, maar wat in 2019, als het eruit stapt?
Stabiliteit van de contracten
Alle voordelen die klanten uit levensverzekeringsproducten halen, zullen waarschijnlijk behouden blijven. De Britse belastingregels op levensverzekeringspolissen hebben bijvoorbeeld niets te maken met de locatie van de verzekeraar (afgezien van enkele bijkomende voordelen voor verzekeraars die niet in het VK zijn gevestigd). Met andere woorden, de relatie tussen het VK en de EU heeft geen gevolgen voor de fiscale behandeling van polissen.
Verder zijn de producten geldige contracten die onder de wetten van Engeland en Wales vallen. Zij zijn zo opgesteld dat ze voldoen aan de vereisten van lokale wetgeving en werden als dusdanig bekrachtigd door een extern advocatenkantoor in het Verenigd Koninkrijk. De Brexit zal de Britse wetgeving over contracten niet veranderen, dus de contracten zullen geldig blijven.
Er zitten mogelijk wat kleine veranderingen aan te komen – bijvoorbeeld indien aan de EU wordt gerefereerd – en OneLife zal dat de komende twee jaar van nabij opvolgen om ervoor te zorgen dat wij volledig aan de regels blijven voldoen. Verder zullen de levensverzekeringen hetzelfde wettelijke kader blijven genieten als voor de Brexit.
Een grotere behoefte
Bij OneLife beseffen we dat de Brexit voor heel wat vermogende particulieren die in het VK wonen, ingrijpende gevolgen kan hebben en op bepaalde vlakken enkele van de tendensen die nu al te zien zijn, kan versterken.
Ten eerste worden er vraagtekens geplaatst bij de globale impact op de Britse economie. De meeste commentatoren verwachten een vertraging. Reeds in 2017 hebben het IMF, de OESO en de Europese Commissie de Britse groeiverwachting gehalveerd van 2% naar 1%, en sinds het referendum werd gehouden, is het Britse pond dramatisch gedaald. Tegen deze achtergrond kunnen wij verwachten dat de overheid de personenbelasting relatief hoog zal houden.
In het ergste geval bestaat de kans op een recessie, waardoor klanten zich zorgen zouden kunnen gaan maken over de veiligheid van hun beleggingen.
Ten tweede zouden meer personen kunnen overwegen om het VK te verlaten als dat financieel een minder interessante bestemming wordt. De Britse arbeidsmarkt vertoont al tekenen van verandering, want bedrijven nemen voorzorgsmaatregelen om hun toegang tot de eenheidsmarkt te blijven verzekeren. In het bijzonder de financiële sector haalt de krantenkoppen met maatschappijen die plannen maken om in heel Europa dochterondernemingen op te richten.
Vermogende particulieren en hun adviseurs moeten die elementen in overweging nemen in het kader van hun globale vermogensplanningsstrategie. Een zorgvuldig opgebouwd levensverzekerings- of kapitalisatiecontract is een populaire en bewezen oplossing als onderdeel van een gediversifieerde portefeuille.
Terwijl verschillende regeringen – ook de Britse – agressieve fiscale planning steeds meer willen gaan aanpakken, blijven levensverzekeringsproducten over het algemeen publieke steun genieten als beleggingsinstrumenten voor de lange termijn. Beleggingen die in de polis worden aangehouden, kunnen aangroeien zonder vermogenswinstbelasting, en de inkomstenbelastingen kunnen jaren worden doorgeschoven. Bovendien kunnen levensverzekeringsproducten, indien gebruikt met een geschikte trustoplossing, effectieve tools zijn in het kader van successieplanning.
Onze twee Britse producten voldoen aan deze vereisten. Bovendien bieden zij een breed scala van beleggingsopties en de flexibiliteit om in de meeste klantenbehoeften te voorzien en toch volledig aan de wetgeving te voldoen. Onze trustoplossingen, die worden geruggensteund door onze interne expertise, omvatten ook een breed scala van opties ter ondersteuning van een effectieve successieplanning.
Voor klanten die een verhuizing naar het buitenland overwegen, is ons overlijdensverzekeringsproduct bijzonder meeneembaar. De vereisten variëren naargelang het land, maar voor heel wat rechtsgebieden kunnen we de polis volledig aanpassen aan de wetgeving van het nieuwe woonland. Ondertussen neemt de kapitaalterugkooppolis de vereiste van een verzekerd leven weg, wat de administratieve rompslomp voor in het bijzonder trusts kan verminderen.
Ten slotte zal het Luxemburgse stelsel, waarvan bekend is dat het de verzekeringnemers goed beschermt, klanten gemoedsrust bieden in woelige tijden.
Paspoortregeling
Onder het EU-principe over de vrijheid van diensten profiteren heel wat tussenpersonen van een paspoortregeling. Zodra zij zijn toegelaten in één lidstaat, mogen zij diensten aanbieden in andere lidstaten zonder dat zij een aparte vergunning of vestiging nodig hebben. Voor het VK ligt dat model nu onder vuur. Ondanks de politieke druk is er misschien nog altijd een oplossing te vinden, maar zoals gouverneur Mark Carney van de Bank of England onlangs zei, het is beter voorbereid te zijn op elk mogelijk resultaat.
Voor veel vermogende particulieren, ondernemers en financiële adviseurs zullen het woelige tijden worden. Misschien iets om rekening mee te houden, is dat sommige Britse ondernemingen al aan het verhuizen zijn of al een aanwezigheid in Europa aan het oprichten zijn om rekening te houden met alle mogelijke gevolgen. Zoals de meeste aspecten van vermogensplanning is de oude regel “hoe sneller, hoe beter” nu misschien meer van toepassing dan ooit.
Voor meer informatie over de mogelijke antwoorden op de uitdagingen die de Brexit met zich mee kan brengen, kunt u contact opnemen met onze expert voor het Verenigd Koninkrijk: paul.pugh@onelife.com / Linkedin : Paul Pugh
Article by 
Steven Cooney – De inhoud van deze nieuwsbrief valt onder de beperkingen en wettelijke vermeldingen van de OneLife website.